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打印舟山中遠(yuǎn)船務(wù)總經(jīng)理 董業(yè)宗
中遠(yuǎn)船務(wù)集團(tuán)年中會(huì)對(duì)資金問題做了重點(diǎn)分析和部署，就如何加強(qiáng)資金籌劃，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)提出了4項(xiàng)要求。在金融危機(jī)對(duì)船舶修造行業(yè)持續(xù)影響的情況下，關(guān)注資金問題尤為重要。受歷史因素和金融危機(jī)影響，舟山中遠(yuǎn)船務(wù)資金狀況歷來嚴(yán)峻。現(xiàn)結(jié)合近兩年的實(shí)際，就企業(yè)面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資金管理措施作簡(jiǎn)要闡述。
一、資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況
當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)壓縮融資規(guī)模，貸款利率逐月上升，資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不容樂觀，資金鏈問題需高度關(guān)注，舟山中遠(yuǎn)船務(wù)面臨的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要有以下三個(gè)方面：
（一）投資投入較大，留存權(quán)益偏低
自2004年投產(chǎn)后，舟山中遠(yuǎn)船務(wù)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)均分配給股東，截至目前留存權(quán)益僅占累計(jì)投資額的14%，基建投資與股東投入之間的缺口，只能通過部分貸款和利用建造訂單預(yù)收款短債長(zhǎng)投的方式解決。
（二）企業(yè)貸款上升，資金余量不足
往年建造訂單陸續(xù)開工導(dǎo)致船舶制造占用資金到達(dá)高峰，新接訂單減少導(dǎo)致預(yù)收款一直處于還債階段而下降，修船應(yīng)收賬款期限長(zhǎng)，舟山中遠(yuǎn)船務(wù)貸款額在2009年達(dá)到一定數(shù)額后便高居不下，現(xiàn)金問題較為突出。
（三）資金結(jié)構(gòu)不合理，資金成本較高
舟山中遠(yuǎn)船務(wù)目前資產(chǎn)負(fù)債比率較高，負(fù)債中流動(dòng)負(fù)債高，資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)不甚合理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。同時(shí)資金成本也較高，月融資成本近千萬(wàn)元，企業(yè)負(fù)擔(dān)較大。
二、確保資金安全的舉措
在中遠(yuǎn)船務(wù)集團(tuán)的關(guān)心和支持下，舟山中遠(yuǎn)船務(wù)將資金管理作為重點(diǎn)工作，充分利用中遠(yuǎn)整個(gè)集團(tuán)的大優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持資金集中管理，采取多項(xiàng)措施確保資金鏈穩(wěn)定。
（一）做好資金預(yù)算，強(qiáng)化資金計(jì)劃管理。
“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”，堅(jiān)持資金計(jì)劃管理工作，通過預(yù)算管理平衡資金收支長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，細(xì)化資金頭寸安排。一是通過定期編制和調(diào)整年度現(xiàn)金收支滾動(dòng)預(yù)算，隨時(shí)把握好現(xiàn)金流大致動(dòng)向；二是基于滾動(dòng)預(yù)算，精細(xì)編制每月資金收支計(jì)劃；三是資金使用部門預(yù)報(bào)每周資金使用計(jì)劃，資金使用時(shí)實(shí)施額度控制和剛性考核。
（二）拓展融資渠道，降低資金使用成本
“路當(dāng)廣而不當(dāng)狹”，廣開渠道籌措資金，緩解流動(dòng)資金壓力，保持融資渠道暢通。 一是積極與當(dāng)?shù)劂y行溝通洽談，開展進(jìn)口押匯、匯出匯款融資以及商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)等外幣融資方式，減少匯率和利率雙重?fù)p失；二是在集團(tuán)大力支持下，積極爭(zhēng)取各種美元和低息貸款，逐步置換高息人民幣貸款，大幅度降低融資成本；三是在保函、信用證等業(yè)務(wù)上，運(yùn)用比價(jià)機(jī)制千方百計(jì)尋找最低費(fèi)率，有效降低資金成本。
（三）提高利用效率，狠抓營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率
“財(cái)幣與其行如流水”，營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)的好壞在現(xiàn)金流分析中占有舉足輕重的地位，舟山中遠(yuǎn)船務(wù)一直將其作為重點(diǎn)工作來抓，采取的主要措施有：一是將應(yīng)收賬款分析會(huì)作為每月例會(huì)，落實(shí)相關(guān)催收要求，定期評(píng)估逾期風(fēng)險(xiǎn)，必要時(shí)采取法律措施避免違約風(fēng)險(xiǎn)； 二是堅(jiān)決實(shí)施OPM戰(zhàn)略早收晚付少預(yù)付，積極與供應(yīng)商協(xié)商通過票據(jù)來延緩物資采購(gòu)現(xiàn)金流出時(shí)間；三是提高生產(chǎn)效率，促進(jìn)鋼板、設(shè)備等庫(kù)存物資的及時(shí)周轉(zhuǎn)，降低生產(chǎn)成本與資金的雙重壓力。
（四）優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，策劃長(zhǎng)短期債務(wù)結(jié)構(gòu)
“水因地而制流，兵因敵而制勝”，舟山中遠(yuǎn)船務(wù)資產(chǎn)負(fù)債率較高的根本原因在于權(quán)益資本和企業(yè)投資成本比率嚴(yán)重失調(diào)，增加權(quán)益資本合理調(diào)整資本結(jié)構(gòu)后，既能降低企業(yè)資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，又能增強(qiáng)公司實(shí)力，提高公司信用。債務(wù)結(jié)構(gòu)管理要按照“總額控制，結(jié)構(gòu)控制，條款控制”的原則做好短、中、長(zhǎng)期貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整，從而盡早謀劃好應(yīng)對(duì)還款高峰集中出現(xiàn)的情況，，避免突發(fā)資金斷裂風(fēng)除。
以上四項(xiàng)舉措是舟山中遠(yuǎn)船務(wù)貫徹落實(shí)集團(tuán)年中工作會(huì)精神，強(qiáng)化資金管理的具體辦法。今后舟山中遠(yuǎn)船務(wù)將搶抓舟山群島新區(qū)建設(shè)帶來的新機(jī)遇，狠抓基礎(chǔ)管理，通過提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，“開源”與“節(jié)流”并舉，確保資金安全，為中遠(yuǎn)船務(wù)集團(tuán)的科學(xué)發(fā)展積極貢獻(xiàn)力量。
